Tipos de Factoring: ¿Cuál es el más apropiado para tu Empresa?

En el competitivo entorno empresarial de Colombia, las PYMEs necesitan herramientas financieras que no solo faciliten su operación diaria, sino que también potencien su crecimiento. Entre estas herramientas, el factoring destaca por su capacidad de transformar las cuentas por cobrar en efectivo inmediato, proporcionando la tan necesaria liquidez. Sin embargo, elegir el tipo de factoring adecuado puede ser un desafío. ¿Deberías optar por el factoring con recurso o sin recurso? Este artículo desentrañará las diferencias, ventajas y desventajas de cada uno, ayudándote a tomar una decisión informada.

Dilema inicial: ¿Factoring con recurso o sin recurso?

Imagina que eres el dueño de una pequeña empresa en Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla o Bucaramanga,  especializada en la manufactura de productos textiles. Tus clientes pagan a 60 días, pero necesitas liquidez inmediata para cumplir con los pedidos de tus proveedores. Aquí es donde surge la pregunta crucial: ¿Deberías optar por factoring con recurso o sin recurso? ¿Cuál te brindará mayor seguridad y beneficio?.

Tipos de Factoring

Factoring con recurso

En el factoring con recurso, la empresa que vende las facturas mantiene la solidaridad sobre el riesgo de impago. Esto significa que un incumplimiento del pagador de la factura, responsabilizará inmediatamente a quien haya emitido la misma.

Ventajas del factoring con recurso:

1. Costos más bajos: Dado que el riesgo de impago no se transfiere completamente al factor, las comisiones suelen ser más bajas.

2. Facilidad de acceso: Es más accesible para empresas con historial limitado o clientes menos conocidos. En Colombia, más del 95% de las operaciones de factoring son llevadas a cabo, bajo la modalidad de factoring con recurso.

3. Control sobre la relación con el cliente: La empresa mantiene un control directo sobre sus clientes y la gestión de las cuentas por cobrar.

Desventajas del factoring con recurso:

1. Responsabilidad de impago: La empresa sigue siendo responsable si el cliente no paga, lo que puede afectar el flujo de caja.

2. Evaluación continua: La empresa debe gestionar la evaluación constante del riesgo de sus clientes.

Factoring sin recurso

El factoring sin recurso, considera que el factor asuma completamente el riesgo de impago. Lo anterior contempla que un impago, no llevará a la empresa que vendió la factura no a repetir legalmente contra la empresa que vendió la factura. En términos prácticos, se trata de vender un activo, bien llamado factura, a cuenta y riesgo de quien compra la factura, esperando que esta última sea pagada sin contratiempos.

Ventajas del factoring sin recurso:

1. Eliminación del riesgo de crédito: La empresa no es responsable si el cliente no paga, proporcionando mayor seguridad financiera.

2. Flujo de caja estable: Ofrece una mayor certeza y estabilidad en el flujo de caja.

3. Enfoque en crecimiento: La empresa puede concentrarse en expandir su negocio sin preocuparse por la solvencia de sus clientes.

Desventajas del factoring sin recurso:

1. Costos más altos: Debido al mayor riesgo asumido por el factor, las comisiones y tasas suelen ser más elevadas.

2. Selección rigurosa: El factor realiza una evaluación más estricta del historial de pago de los clientes, lo que puede limitar el acceso al servicio.

Factoring Nacional e Internacional

Factoring Nacional: Este tipo se aplica a las transacciones dentro del país. Es ideal para empresas que operan exclusivamente en el mercado colombiano. Ofrece facilidades de gestión y un entendimiento más cercano de las normativas locales.

Factoring Internacional: Involucra transacciones con clientes en el extranjero. Es crucial para empresas que exportan productos o servicios y necesitan gestionar sus cuentas por cobrar a nivel global. Este tipo de factoring facilita la expansión internacional al manejar la complejidad de las transacciones transfronterizas.

Factoring notificado y factoring “de confianza”

Factoring notificado: En este caso, el cliente final es informado de que la factura ha sido vendida a un factor. Esto puede mejorar la transparencia y fortalecer la relación con el factor.

Factoring de confianza: El pagador de la factura no es informado que esta ha sido vendida. Lo anterior implica que la empresa que “vendió” la factura, deba seguir  gestionando la relación con el cliente de manera habitual, lo que puede ser beneficioso si se desea mantener discreción sobre la gestión financiera interna.

Decidiendo el tipo de factoring para tu empresa

Para determinar cuál es el tipo de factoring más adecuado para tu empresa, considera las siguientes preguntas clave:

1.     ¿Cómo es el historial de pago de tus clientes?

1. Si tus clientes son confiables y tienen un buen historial de pagos, el factoring con recurso puede ser suficiente.

2. Si tienes clientes con historial de pagos irregulares, el factoring sin recurso podría ser una mejor opción. Inisistir en esta modalidad, puede generar temores y sospechas en la empresa de factoring.

2.     ¿Qué tan importante es para tu empresa eliminar el riesgo de impago?

1. Si tus márgenes lo permiten, el factoring sin recurso es una buena modalidad.

2. Si puedes manejar el riesgo de impago, el factoring con recurso puede ofrecer costos más bajos.

3.     ¿Operas a nivel nacional o internacional?

1. Si tu empresa opera exclusivamente en Colombia, el factoring nacional es suficiente.

2. Si tu empresa exporta, considera el factoring internacional para gestionar tus cuentas por cobrar en el extranjero.

4.     ¿Prefieres mantener la relación con tus clientes?

1. Si prefieres que tus clientes no sean informados de la venta de facturas, el factoring a no notificación es adecuado.

2. Si la transparencia es clave, el factoring a notificación puede ser la mejor opción.

Datos y cifras del mercado colombiano

El mercado de factoring en Colombia ha experimentado un crecimiento significativo. Según la Superintendencia Financiera de Colombia, el volumen de facturas gestionadas a través de factoring en 2022 superó los 20 billones de pesos. Este aumento refleja la confianza de las empresas colombianas en el factoring como una herramienta esencial para mejorar su flujo de caja y financiar su crecimiento.

Conclusión

El factoring es una herramienta financiera versátil que puede proporcionar importantes beneficios a las PYMEs en Colombia. Al comprender los diferentes tipos de factoring, puedes tomar una decisión informada sobre cuál es el más adecuado para tu empresa. Evalúa tus necesidades, el perfil de tus clientes y tus objetivos financieros para seleccionar el tipo de factoring que mejor se adapte a tus operaciones.

¿Estás listo para mejorar el flujo de caja de tu empresa con el factoring? Considera tus opciones y elige la herramienta que mejor apoye el crecimiento y estabilidad de tu negocio.